El mercado del gas natural Ruso y Gazprom

Análisis político-económico de la compañía

El Presidente Ruso Vladimir Putin toma las decisiones políticas y estratégicas, en lo concerniente a las principales compañías de energía del Estado (Gazprom, Rosneft). No obstante, estas decisiones estratégicas han sido subsecuentemente confiadas al antiguo vice-primer ministro del complejo de energía, Igor Sechin para su realización (especialmente en el sector petrolero). Los puestos ejecutivos en las compañías de energía del Estado, son ostentadas por los amigos de Vladimir Putin (Alexei Miller, Valeriy Golubiev etc. en Gazprom), así como por exitosas compañías privadas de energía (Surgutneftegaz, Novatek, Gunvor).

 

Posición en el Mercado

Gazprom produce alrededor del 80% del gas natural en Rusia, y posee más de dos tercios de las reservas de gas. Actualmente, sostiene un monopolio sobre gasoductos domésticos que transportan gas natural a todas las regiones Rusas, a la Comunidad de Estados Independientes (CIS por sus siglas en inglés), y a más de 25 países Europeos. La Federación Rusa exportó 203,94 mld. m3 de gas en 2011 (11% más, comparado al año 2010). Los precios domésticos serán liberalizados, no obstante, el proceso es muy lento y la transformación completa no ha alcanzado el nivel del mercado aún (la liberalización completa deberá estar lista en el 2014, pero no puede descartarse un aplazamiento, debido al temor por consecuencias sociales negativas).  Gazprom tiene una posición dominante en la transportación de gas, pero no en su producción. En el sector de gas natural Ruso, el papel de la compañía privada Novatek, relacionada con los empresarios Gennadiy Timchenko y Leonid Mikhelson, está en ascenso  (ver más adelante).

 

Perfil de la compañía: Novatek

-Es la compañía más grande de producción de gas en la Federación Rusa, después de Gazprom: en el 2011 Novatek produjo 53,54 mil millones de m3 (más del 6 % de la producción Rusa)

-La compañía cuenta con 1 321 mil millones de m3 de reservas de gas natural

-Los ingresos de la compañía alcanzaron los casi  6 mil millones de dólares en el 2011

-Sus principales depósitos de gas natural están localizados en Yamalo-Nenetskiy avtonomnyi okrug (YNAO), y en Siberia occidental (Yurkharovskoe, Vostochno-Tarkosalinskoe y Khanchenskoe)

-Su clasificación, según las agencias Standard & Poor’s y Fitch Ratings, es BBB- (estable)

-Novatek opera  de forma sólida con personal y recursos administrativos: el socio de Novatek, accionista (alrededor del 23%) y miembro de la mesa directiva, Gennadiy Timchenko, es amigo de Putin, reside de forma permanente en Suiza presuntamente en una propiedad de alrededor de 25 mil millones de dólares (de acuerdo con algunos medios Rusos, lo que lo colocan como la persona más rica en el espacio post-Soviético). Según se dice, Timchenko sirvió con Putin en la KGB, él es el supuesto co-propietario de una compañía intermediaria de petróleo llamada Gunvor, que se convirtió en una de las tres compañías intermediarias de petróleo más redituables en el mundo durante la presidencia de Putin.

-Adicionalmente a Timchenko, Leonid Mikhelson tiene una enorme influencia en el complejo energético Ruso (cuenta con el 30% de las acciones de Novatek, y su propiedad se estima en unos 13.7 mil millones de dólares – la décima persona más rica en Rusia de acuerdo con el diario RBC). Mikhelson tiene la ambición de convertirse en una de las personas con mayor influencia en el mercado de gas Ruso (también ocupó un alto puesto en Stroitransgas, otra compañía de Tinchenko)

-Lo interesante es que varios miembros de la junta directiva están ligados a Gazprom y/o trabajan aún en esa compañía: Burckhardt Bergmann (antiguo director del gigante de la energía Alemán, Ruhrgas AG), Andrei Akimov (ver más adelante) y Kirill Seleznev (ver más adelante).

 

La Estrategia de Gazprom

-Nivel de competencia global en energía: Expansión económica a mercados Europeos (comparte el 30% del mercado hasta el 2030) e incursionando en nuevos mercados fuera del Continente Europeo (especialmente nuevos mercados en Asia)

-En construcción de nuevos gasoductos bajo el mar, con el fin de reforzar su posicionamiento en el mercado Europeo y  reducir a la competencia (Vía al Sur de Rusia en lugar del gasoducto de la Unión Europea, Nabucco)

-Desarrollo de Gas Natural Licuado (LNG por sus siglas en inglés)

-Exploración de nuevos depósitos de gas en el Ártico (Yamal, Shtokman), Siberia oriental (Kovykta, Chayandinskoye) y el Lejano Oriente (Sakhalin)

-Construyendo nuevas instalaciones subterráneas de almacenamiento de gas (Gazprom tiene la intención de invertir 200-300 mln. de Euros para instalaciones subterráneas de gas, con una capacidad de 5 mil millones de m3 para el 2015)

Últimos avances y pronóstico

-La compañía aprobó inversiones de 26 mil millones de dólares para el 2012, no obstante, es bastante factible que la cantidad final alcance los 35 mil millones de dólares.

-Los ingresos netos en 2011 fueron de 155 mil millones de dólares (118,4 mil millones de dólares en el 2010).

-Las exportaciones de gas al mercado Europeo se prevé constituyan unos 154 mil millones de m3 en el 2012 (alrededor de 4 mil millones más que en el 2011); el promedio del precio del gas podría alcanzar los 415 dólares por 1000 m3.

-La producción de gas podría alcanzar los 513 mil millones de m3 en el 2012 (eso significa que la cantidad de producción no está en ascenso, en contraste con años anteriores).

-El control Estatal sobre Gazprom continuará en los próximos años, y la privatización (aún parcial) no se espera.

-Gazprom jugará un rol crucial en el mercado energético Rusoy la Política Exterior en el futuro próximo. La segmentación en divisiones de producción y transportación no es inevitable y a largo plazo, podría eventualmente ayudar a los inversionistas internacionales con la motivación de tomar parte en la producción de gas (como un intercambio de importación de tecnología moderna). Así también, la misma motivación puede ser iniciada entre compañías privadas internas de producción de gas controladas por los amigos de Putin (ver Novatek).

Análisis FODA

Fortalezas:

-Intercambio dominante en el mercado interno de gas,

-Posición monopólica en la transportación y exportación de gas natural,

-Potencial ascendente de un incremento en producción,

-Soporte político para una expansión internacional,

Oportunidades

-Demanda ascendente de mercados extranjeros,

-Liberación de los precios en el mercado interno,

-Nuevos depósitos de gas inexplorados,

Debilidades:

-Burocracia e ineficiencia en la toma de decisiones,

-Necesidad de grandes inversiones en modernización tecnológica,

-Regulación de los precios del gas para consumidores domésticos,

Amenazas:

-Intervenciones políticas del Estado Ruso,

-Reputación cuestionable como proveedor confiable de gas para el mercado Europeo,

-Conflictos económicos con los países de tránsito socios,

-Cambios en la política energética de acuerdo al liderazgo Estatal,

Relaciones de poder y responsabilidades dentro de Gazprom

-Gazprom es dirigida por el CEO Alexei Miller, amigo de Putin de su trabajo en la alcaldía de San Petersburgo. Todos los asuntos clave, incluyendo el nombramiento de los Jefes de Departamento de Gazprom, son supuestamente controlados por Putin en persona. Esa es la razón principal por la que no hay un grupo políticamente hostil dentro de Gazprom (como resultado de la centralización política en el país) ni conexiones distorsionadas con políticos individuales.

-Los representantes del Estado en la mesa directiva son: Viktor Zubkov (vice-primer ministro), Igor Yusufov (antiguo ministro del complejo energético), el CEO de Gazprombank, Andrei Akimov, y Vladimir Mau, antiguo director del fondo de propiedad Ruso, Farit Gazizullin, y rector de la Academia Presidencial Rusa de Economía Nacional y Administración Pública.

-La alta-dirección de Gazprom está extraoficialmente dividida en “‘liderazgo político” (asegurando el apoyo de las autoridades del Estado) y administradores técnicos, tratando con administración técnica.

-La sección política es liderada por Alexei Miller. Este “grupo político” en Gazprom es representado por los amigos de Alexei Miller, quienes trabajaron con él en San Petersburgo en la década de 1990: Kirill Seleznev, miembro del Comité de Directivos, y encargado de la Mercadotecnia de Gas e Hidrocarburos Líquidos, y del Departamento de Procesamiento; Director General de Mezhregiongaz (trabajó para Alexei Miller en la compañía Morskoi Port Sankt-Petersburg, y en el Sistema del Petroducto Báltico), Dimitriy Arkhipov (Primer Diputado Cabeza del Comité Directivo de Administración – Cabeza del Departamento de Auditoría Interna del Comité Directivo de Administración, también trabajó para Miller en BTS), Alexander Medvedev, Mikhail Sereda (Diputado Presidente del Comité Directivo – A cargo de la Administración del Comité Directivo, Gazprom, trabajó en BTS como Diputado Director de Asuntos Financieros), Elena Vasilieva (Diputada Presidente del Comité Directivo, Contadora en Jefe –trabajó para Miller desde 1996 en el Puerto de Morskoi en San Petersburgo, y después como Contadora en Jefe en BTS) y Alexandr Bespalov (Cabeza del Departamento de información y Comunicaciones –trabajó con Putin, Miller y Golubiev en la alcaldía de San Petersburgo).

-El “grupo técnico” informal fue liderado por Alexandr Ananekov (Ananekov permaneció en Gazprom como miembro de la mesa directiva) hasta Diciembre de 2011, Vitaliy Markelov (antiguo director de Gazprom Transgaz Tomsk) fue nombrado  sucesor de Ananekov en la Presidencia del Comité Directivo, desde Junio de 2012 trabaja como Miembro de la Mesa Directiva de Gazprom, y como Diputado Presidente del Comité Directivo de Gazprom. Junto con Ananekov, Viktor Ilyushin (antigua Cabeza del Departamento de Relaciones con las autoridades de la Federación Rusa) y Olga Pavlova (Cabeza de la Administración Inmobiliaria y Relaciones Corporativas) fue removido de su puesto –Ilyushin fue remplazado por Vladimir Markov (Diputado de Ilyushin). Markov fue antiguo Miembro del Parlamento de Rusia Unida en 2007-2011.

-El llamado “siloviki” es un grupo muy poderoso en Gazprom (así como en otras compañías de energía) – antiguos oficiales de la KGB/FSB que son usualmente superpuestos con el “grupo político” de Miller: Valeriy Golubiev (Diputado Presidente del Comité Directivo de Gazprom), Alexandr Medvedev (Diputado Presidente del Comité Directivo, Director General de Exportaciones de Gazprom; Presidente de la mesa ejecutiva de la Liga de Hockey Kontinental), Alexandr Kozlov (miembro del Comité Directivo de Gazprom y antiguo director de la Compañía de Combustibles de Petersburgo, fundada en 1994, con la supuesta asistencia de Vladimir Putin), Sergei Khomyakov (Diputado Presidente del Comité Directivo, Director General del Servicio de Seguridad) y Andrei Akimov (miembro de la Mesa de Directivos de Gazprom desde 2011, es también Presidente de la Mesa Directiva de Gazprombank, y miembro de la Mesa de Directores de Novatek), quien trabajó en los bancos extranjeros Rusos y Soviéticos en Suiza y Austria, especializado en la adquisición de productos de petróleo Rusos. El rumor dice que Akimov fue oficial del servicio de inteligencia (inteligencia económica). Los medios Rusos catalogan a Akimov como el más cerrado y misterioso banquero Ruso. Él, regularmente, se comunicaba con Putin hasta que Igor Sechin lo previno (prevent him) la comunicación personal con el Presidente. Akimov, supuestamente, se encuentra agradecido con Gennadiy Timchenko por su carrera (ver Novatek), quien lo conoció antes de que Akimov fuera designado en la alta-dirección de Gazprombank.

-Andrei Krulgov (Diputado Presidente del Comité Directivo, Cabeza del Departamento de Economía y Finanzas de Gazprom) es mencionado como “directamente subordinado” a Putin, así como protegido del amigo de Putin, Matthias Warnig. Kruglov trabajó para una rama del banco Dresdner en San Petersburgo a mediados de los noventa, y en 1995-96, trabajó en el Comité de Relaciones Exteriores de Putin. Warnig es un antiguo oficial del Servicio Secreto en la comunista Alemania Oriental (Stasi por sus siglas en inglés) -bajo el nombre de Arthur-, quien se convirtió en director de la Nord Stream AG, lo anterior fue posible gracias a su amistad con Putin. En la segunda mitad de los ochenta, conoció a Putin mientras servía a la KGB en Dresden. Desde Marzo de 1990, Warnig ha trabajado en las estructuras del banco Dresdner AG. Después de 2003, se convirtió en alto directivo de las principales compañías energéticas y bancos Rusos (VTB, Rosneft, Transneft). De acuerdo con algunas fuentes, Kruglov toma parte en una conspiración financiera altamente sensible bajo el control de Putin.

-La responsabilidad sobre las relaciones con autoridades Estatales e instituciones, recae en Valeriy Golubiev, Vlada Rusakova (Cabeza del Departamento de Desarrollo Prospectivo), y Sergei Pankratov (Diputado Presidente del Departamento de Relaciones con Órganos Estatales, Partidos Políticos y Organizaciones Públicas).

-Gazprom tiene sus propios miembros de cabildeo en estructuras regionales –sus intereses son representados por el antiguo alto directivo de Gazprom, Fanuza Arslanova, quien es el diputado gobernador de -rica en petróleo y gas- Khanty-Mansiysk avtonomnyi okruh (KMAO) desde el 2010, después de ser nombrada por su amiga (también miembro del grupo de presión de Gazprom, y antigua Miembro del Parlamento), gobernadora de KMAO, Nataliya Komarova.

-Gazprom opera varios cabildeos también en la Duma del Estado. Fuentes no oficiales de información, revelan como personas clave a: Yuriy Lipatov (Primer Diputado Presidente del Comité de Energía) y a Valeriy Yazev (Primer Diputado Presidente del Comité de Recursos Naturales y Ecología del Parlamento).

 

Perfil –Altos Directivos de Gazprom

-Alexei Miller es el más poderoso del grupo de altos directivos y empresarios en el sector energético Ruso.

-Otros dos directivos de Gazprom son percibidos como altamente influyentes: Alexandr Medvedev y Valeriy Golubiev.

-De acuerdo con fuentes no oficiales, Alexandr Medvedev fue un agente de la KGB que trabajó bajo la cubierta de bancos Soviéticos extranjeros hasta la disolución de la URSS. Mantiene buenas relaciones con Igor Sechin (antiguo vice-Primer Ministro de Energía y del Sector de Combustibles, y ahora cabeza de la compañía Estatal petrolera Rosneft) y con Mikhail Fradkov (antiguo Primer Ministro, y Director del Servicio de Inteligencia Extranjera, SVR). En Gazprom, remplazó a Yuriy Komarov. Los rumores describen a Medvedev como una persona independiente, con control sobre operaciones financieras extranjeras.

– Valeriy Golubiev sirvió en la KGB, y después trabajó con Putin en la alcaldía de San Petersburgo. Golubiev arregló la adquisición de un piso para Putin en la prestigiosa zona de Vasilievskiy en los noventa, y después se casó con la prima de Nikolai Patrushev (antiguo Director del FSB, y Secretario General del Consejo de Seguridad). Como alto directivo, se encarga de la relación con instituciones Estatales y ministeriales, donde usa sus extensivos contactos con autoridades Estatales.

 

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Autor: CBAP 2012; Foto: CBAP 2012

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